东海证券股份有限公司2023上半年适当性管理自查工作报告
2023-09-08 15:30:52 来源：东海证券 作者：
根据适当性管理工作要求，我司下发了《关于开展2023上半年适当性管理自查工作的通知》（东证经发【2023】109号），要求相关业务部门及分支机构参照适当性管理自查工作底稿内容，对2023年1月1日至6月31日期间业务开展适当性管理自查，现将自查情况汇总如下：
一、制度建设
为了保证适当性管理工作有章可依，我司建设并不断地完善适当性管理制度体系，根据业务变化与监管要求及时修订现有制度，从而能够适应证券市场业务的发展需要。经自查，我司制定并发布22项适当性管理制度。2023上半年，我司新制定或修订了《东海证券股份有限公司主板交易投资者适当性管理实施细则》、《东海证券股份有限公司信用业务投资者适当性管理实施细则》。8月，修订了《东海证券股份有限公司投资者适当性管理办法》。同时，根据业务需要，各业务部门制定或修订了具体工作操作规则。
二、管理体系建设
《东海证券股份有限公司投资者适当性管理办法》明确规定了适当性管理工作的责任体系。公司各业务部门，依照相关规定制定与业务相适应的投资者适当性内部管理规范和实施细则，明确分类依据、方法、流程等，严格根据内部管理制度对投资者按照风险等级进行分类，对产品或者服务进行分级，进行销售或服务的适当性匹配，并定期汇总分类、分级结果。
公司经纪业务管理部门作为牵头协调部门，设置专职岗位，负责组织协调公司各业务部门、分支机构全面落实投资者适当性管理工作。重要工作事项由牵头部门发起公司适当性管理小组会议讨论形成会议纪要，经小组成员部门负责人签批后实施。公司相关业务部门指公司经纪业务、运营管理、资产管理、固定收益、融资融券、金融科技、投行业务、合规管理等职能部门；分支机构指公司下属证券营业部、经纪业务分公司等。基本职责如下：
经纪业务总部，负责公司投资者适当性管理制度建设、各业务部门相关工作协调、配合组织定期自查和专项检查、开展业务培训和投资者教育活动等；负责经纪业务系统产品销售的投资者分类、产品分级和适当性匹配等相关工作。
运营管理总部，负责公司各类证券业务投资者适当性管理制度、流程设计，适当性管理规范、岗位培训等；负责各项证券业务的投资者分类及适当性匹配等相关工作。
资产管理部，负责公司资产管理产品全流程的投资者适当性管理工作。
固定收益部，负责债券类产品相关的投资者适当性管理工作。
投资银行部下属资本市场部负责本公司股权类投资银行业务中承销首次公开发行证券项目（包括主板、科创板、创业板）、公开发行股票并在北京证券交易所上市（项目、再融资项目（包括上市公司向不特定对象发行证券和上市公司向特定对象发行证券 ）等发行承销阶段的网下投资者适当性管理工作。
融资融券部，负责融资融券、股票质押回购交易、约定购回式证券交易及转融通证券业务相关的投资者适当性管理工作。
金融科技部，负责适当性管理数据库及相关外围业务系统的建设、接口、技术测试和运行维护等。
证券营业部、分公司，负责了解（核实）投资者信息、投资者风险承受能力调查、评估、信息告知、风险提示、适当性匹配，以及临柜双录、管理相关档案等；配合公司业务部门组织开展适当性管理宣传、培训等。
为提高适当性管理工作的效率，由公司总部各相关业务部门指派专人组成了适当性工作小组，适当性工作小组日常采取联席会议的工作方式，确定了联席会议相关部门的专职人员名单。对各部门业务，涉及制度修订、新业务及产品风险级别认定、监管报告等均经联席会议充分商讨并形成一致意见，报公司相关领导审阅后执行。
三、客户风险等级分类及保护措施
我司将投资者分为普通投资者和专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。对普通投资者根据风险承受能力评估分类划分为五个级别。从低到高分别为C1保守型（含C1保守型最低类别）、C2谨慎型、C3稳健型、C4积极型、C5激进型。符合下列情况之一的自然人，可以划分为风险承受能力最低类别的投资者：一、不具有完全民事行为能力；二、没有风险容忍或者不能承受任何投资损失；三、法律、行政法规规定的其他情形。自2017年7月1日后，未按适当性管理规定进行风险承受能力测评或风险承受能力测评超过24个月的存量客户从现场或非现场渠道都不允许办理产品购买、业务及权限开通等适当性业务。对于“保守型最低类别”客户，我司从各渠道均禁止客户办理适当性业务，要求分支机构在三个工作日内完成账户买入限制。针对专业投资者，我司默认其风险承受能力等级为C5激进型，其办理适当性业务时会豁免适当性评估、双录等。
四、双录工作执行情况
我司经纪业务分支机构配备了至少一台双录设备，未强制要求设立双录室，通常在营业网点柜台的业务机上直接进行双录，目前B、C类营业部由于场地有限不具备双录室的条件。
目前账户业务系统支持两种双录模式：一种是整合模式，指客户在业务办理过程中根据系统办理顺序指引完成视频录制，双录嵌套在具体的业务办理环节；一种是分离模式，指业务办理与视频录制分开，柜员通过一柜通“投资者双录”菜单先行为客户录制视频，客户临柜办理业务时，柜员将已审核的视频上传匹配业务流水。
为提高业务办理效率、提升客户体验感，我司鼓励有条件的营业部可设立独立的双录室。同时也对现有的双录分离模式提出了优化需求，包括录制视频前验证交易密码，判断客户基本信息是否缺失，判断客户风险测评是否过期，双录室和双录环节配备多易拍、签字板、读卡器等设备，双录视频可以利旧并配置利旧有效期等。
2021年智能柜台上线，我司引入了音文转写等AI能力，实现了双录全程语音引导及客户回答语音识别，人脸识别、活体检查加强了客户身份识别，双录业务风险控制得到进一步提升。
公司融资融券部要求分支机构设立融资融券投资者教育专区，并在该区域进行双录。
双录涵盖的业务范围包括ETF申赎、Tradestation账户开立、创业板权限开通、分级基金权限开通、风险警示权限开通、港股通权限开通、北交所合格投资者、股东账户登记、股东账户开户、股转合格投资者认定、基础设施基金交易权限开通、集中交易开户、开通快速交易通道、科创板权限开通、可转债、公司债企业债、风险测评、两网退市权限开通、理财产品销售、期权业务开通、融资融券开通、专业投资者转化、转融通出借业务等。
根据业务重要程度，我司对融资融券、股票质押、约定购回、转融通证券出借业务的双录视频实行逐一审核制度。在自查期内抽查双录业务。未发现有工作人员提示、暗示、诱导、误导、欺骗投资者或向投资者推荐风险等级高于其风险承受能力的服务等不规范情况。
五、适当性管理系统运行情况
我司投资者适当性评估数据库已经全部完成上线运行，功能完备，正式上线时间为2018年1月1日。
一柜通和受理端业务在集中开户、账户登记、风险测评、权限开通和专业投资者认定等业务中，均对客户进行适当性匹配（风险测评和业务进行匹配），业务办理过程进行录音录像留痕，且通过全程录制客户签署过程，确保满足适当性管理要求。
自查期间，我部门通过OA发布了《关于调整新开户权限开通产品购买等业务适当性管理规则的通知》，调整了一柜通、开户、受理端业务系统适当性管理相关参数。落实了中国证监会【第204号令】《证券经纪业务管理办法》关于投资者适当性管理相关要求。自2月28日起，经纪业务客户办理新开户（含信用账户）、权限开通（含信用业务相关权限）、产品购买等业务时，其风险承受能力测评结果与办理业务或购买产品的风险等级不匹配的，我司将拒绝为其办理相关业务或购买相关产品，账户、交易等系统进行强匹配校验及控制。
2月28日前，投资者办理适当性业务（购买产品或开通服务）时，我司会根据投资者的风险承受能力等级与产品或服务的风险等级进行适当性匹配，并要求适当性评估结果为匹配的投资者签署《适当性评估结果确认书》，适当性评估结果为不匹配的投资者签署《产品或服务不适当警示及投资者确认书》。客户签署《适当性评估结果确认书》及《产品或服务不适当警示及投资者确认书》以纸质或电子形式留痕。
对投资者的风险承受能力评估通过系统勾选投资者风险承受能力问卷的方式，风险承受能力问卷涵盖客户的财务状况、投资知识、投资经验、投资目标、风险偏好等方面。根据投资者风险承受能力调查问卷的评分结果（百分制），对照风险承受能力评分表，对投资者的风险承受能力类型进行划分。非现场开户业务风险等级定义为中风险，非现场开户环节系统控制客户必须进行风险测评，并根据测评结果进行适当性匹配。
根据《证券经纪业务管理办法》第十六条的规定，2月28日起，非现场开户风险承受能力是稳健型、积极型和激进型客户可以参与，谨慎型、保守型和保守型（最低类别）的客户禁止开户。
目前，融资融券账户开户可通过一柜通和受理端系统进行临柜办理，并可以通过微掌厅和东海通APP进行融资融券账户预约开户，预约开户后投资者仍需临柜完成投资者教育、征信评级授信、协议签署等步骤，才能正式开立融资融券账户。股票质押业务权限、约定购回业务权限均为临柜办理，转融通证券出借业务权限开通可通过临柜和见证方式办理，均未开通手机开户等网上开户办理方式。办理业务的一柜通、受理端、手机预约开户系统已根据各项业务的适当性管理规定进行了部署。
所有信用业务均在风险测评后以系统对话框的形式告知投资者最新的风险测评等级。投资者的风险承受能力等级需与业务要求的风险等级进行匹配，系统以对话框的形式告知客户，并由客户签字确认。开立账户/权限业务通过无纸化流程办理的表单统一存档管理，通过有纸化流程办理的表单须通过影像系统上传留档。
自查期内未发现适当性管理数据、录音、录像等数据发生遗失、匹配错误等情况。
六、存量客户适当性管理情况
客户的风险承受能力等级发生变化后，每日日终将客户的适当性匹配情况进行汇总比对，并通过短信等方式通知客户最新的适当性匹配情况，存在不匹配的，主动向客户揭示不匹配风险；对于客户风险等级调整后，按公司适当性制度要求被限制或禁入相关服务的，将对客户采取限制买等措施。
自查期间新增风险测评为“保守型（最低类别）”的客户，我部要求分支机构在三个交易日内完成电话回访，告知账户限制相关事项后，对最低类别客户账户进行了限制。该类客户无法接受服务、购买产品、买入证券。截止核查日，我司最低类别的客户，均对其股东账户进行限制措施。
七、适当性匹配管理
我司根据投资者风险承受能力问卷的分值，将普通客户的风险测评等级分为保守型（含风险承受能力最低类别）、谨慎型、稳健型、积极型、激进型五个类别。以系统对话框的形式告知投资者最新的风险测评等级。
在申请开通融资融券、股票质押和约定购回业务时，将投资者风险等级与业务要求的中高风险等级进行匹配，并以系统对话框的形式告知客户匹配结果，如相匹配则投资者签署《适当性评估结果确认书》，若不匹配，则不允许开通以上业务。
融资融券业务、股票质押业务、约定购回、转融通证券出借业务风险等级均为中高风险。所有办理新业务、后续管理的客户均须进行新版的风险承受能力评估问卷的风险测评，风险等级匹配的投资者要求签署《适当性评估结果确认书》；对于保守型、谨慎型和稳健型客户系统进行拦截，不允许开通融资融券、股票质押、约定购回、转融通证券出借业务。风险测评时投资品种未勾选上述四项业务、年龄在70周岁（含）-75周岁（含）的客户须签署《风险自担承诺书》。对于75周岁以上的客户原则上不得开立融资融券账户、开通股票质押、约定购回和转融通证券出借业务及信用账户科创板、创业板、可转换公司债券、公开募集基础设施证券投资基金、公司债企业债和北京证券交易所交易权限，如客户有强烈的开通意愿，经纪业务分支机构应发起OA申请，将分支机构尽职调查报告、客户承诺函、家属知情同意书等申请材料作为附件提交，经分支机构负责人、融资融券部审批通过后方可为其办理。
核查期内，本部门开展的新业务均对新业务开展履行适当性义务，制定相关制度或流程，报告期内不存在未履行适当性要求的业务。具体新业务开展情况如下所示：
1.全面注册制业务上线，做好了主板股票投资者适当性管理，制定了《东海证券股份有限公司主板交易投资者适当性管理实施细则》。
2.深交所退市整理可转债业务上线，做好了退市整理可转债投资者适当性管理，OA发布了《关于完善深交所可转债投资者适当性管理及退市整理期可转债交易安排的通知》，将按照我部门制度修订进度完成，按时完成可转债适当性管理实施细则制度修订。
八、产品适当性管理情况
我司在了解产品过程中尽职调查的主要内容包括了解产品发行人的基本情况、金融产品发行资质、投资团队建设情况、投资管理经验、发行产品的收益及兑付情况、发行人在市场上的声誉以及诚信状况、产品结构、产品要素分析、投资者适当性管理的执行等方面。
对涉及投资组合或者资产配置的产品，按照产品整体风险等级进行评估。向客户提供产品或服务说明书等信息披露文件。自查期内投资者风险揭示书的签署比例为100% 。对代销产品，向客户披露代销产品的实际投资标的和潜在风险，亦提供产品特别提示函要求客户填写。
九、债券业务专项自查
我司制定发布了《东海证券股份有限公司债券经纪业务投资者适当性管理细则》、《东海证券股份有限公司可转换公司债券交易投资者适当性管理细则》。已对债券业务制定风险等级。
自查期内，不存在为不符合风险等级要求的客户开通相关交易权限的情形。
十、主板股票业务专项自查
我司已建立主板股票适当性制度：《东海证券股份有限公司主板交易投资者适当性管理实施细则》。并对主板股票制定风险等级。风险等级为中风险（R3）
首次购买主板股票前，客户需签署风险揭示书并开通主板股票交易权限。自首只主板注册股票或存托凭证发行首日起（2023年3月27日），客户办理“新开或登记沪深A股账户相关业务”包括“网上开户”、“现场开户”、“股东账户开户”、“股东账户登记”、“一挂多股东登记”业务；“恢复股东账户状态业务”包括“股东状态管理”（解冻、解挂）、“股东状态强制正常”、“客户休眠账户激活”、“不合格账户激活”业务为其沪深A股账户开通“主板交易权限”时，要求投资者签署《东海证券股份有限公司主板投资风险揭示书》。
我司对全体分支机构员工开展了两次全面注册制下主办股票适当性管理业务培训。并对分支机构合规人员开展了一次主板股票适当性管理培训。通过投教基地网站、公投基地公众号、“东海证券95531”微信公众号开辟注册制专栏上线图文及视频投教材料对投资者知识普及。
十一、深圳退市整理可转债业务专项自查
我司已建立可转债适当性制度：《东海证券股份有限公司可转换公司债券交易投资者适当性管理细则》。并对深圳退市整理可转债制定风险等级。风险等级为中高风险（R4）。
客户首次购买深圳退市整理可转债前，必须签署风险揭示书，满足20日日均资产50万，2年以上证券交易经历开通相关权限后才能购买退市整理可转债
通过短信向已开通深市可转债的投资者发送风险揭示书修订短信，并通过公司官网发布关于修订《东海证券股份有限公司向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》的公告，对投资者进行提示。
十二、投资者教育与培训
报告期内，公司各部门积极组织适当性管理专题培训，内容涵盖了监管动态、业务介绍、业务分享等各种内容。培训形式包括公开课、现场培训、视频培训等，积极推进内部集体学习，拟定培训课程，包括注册制改革、证券账户管理规则、创业板适当性规定、创业板改革专项内容、北交所业务规则、证券账户管理规则、深交所报价回购业务简述、网下投资者注册基本条件、基础设施基金业务知识等内容。
设计并印制各专项业务的适当性宣传资料寄至分支机构，在培训宣传活动中免费向投资者发送。充实分支机构投资者教育园地专栏内容，设适当性管理专栏，及时张贴并更新知识材料，帮助投资者快速理解适当性管理工作的意义与要求，也促使其更加主动地配合做好此项工作。
借助网络平台的影响力，在我司国家级互联网投教基地的网站开设适当性专栏，对外发布适当性管理的制度、规则，公告我司适当性管理工作报告，极大地方便了投资者学习、了解适当性管理工作。投资者可以通过APP自行登录了解相关信息。
通过工作自查，我司对2023上半年适当性管理工作进行了全面梳理，对照监管要求，检查实际工作落实情况，确保合法合规展业。今后，我司将继续根据业务发展及规则变化，及时调整公司业务操作，做好适当性管理的各项工作。
东海证券股份有限公司
2023年8月10日
