问：“普通人通过炒股如何赚到 100 万？” Deepseek 这样回答……
2025-02-18 来源：东海证券（以下内容由真人投顾与ＡＩ共创完成，仅为验证大模型推理逻辑，非投资推荐，不作为入市依据。投资有风险，入市需谨慎。）
通过炒股买基金赚到１００万，这是很多普通投资者入市的朴素愿望。饱览群书、逻辑缜密的ＤｅｅｐＳｅｅｋ能否给出答案？
问题简单明了：普通人通过炒股如何赚到１００万？所有的ＡＩ提示词工程都指导我们与ＡＩ的对话要问题具体、背景明确，然而推理大模型相对通用的指令大模型确实大大降低了我们面对ＡＩ的提问门槛。简单一句话，它不仅推理脑补提问者问题的背景信息，还会思考提问者为什么会问这个问题（细品，我甚至觉得有点可怕）。
我分别在Ｄｅｅｐｓｅｅｋ的原生应用、接入Ｒ１的腾讯元宝和知乎直答问了这个问题，综合下来ＡＩ是这样回答的：
第一步：明确目标与时间框架
１．量化目标
￮１００万是最终目标，但需拆解为可操作的阶段性目标（例如：从１０万到５０万，再到１００万）。
￮设定合理的时间：假设年化收益率１０％－１５％（长期股市平均回报），通过复利计算：
▪若每月定投５０００元，年化１２％，约需１０年；
▪若本金２０万，年化１５％，约需１２年。
时间越长，复利效应越明显，避免追求短期暴利。
２．接受现实逻辑
￮高收益伴随高风险，避免追求“暴富”（如杠杆、短线炒作）。
￮普通人更适合通过“本金积累＋复利＋时间”实现目标。
３．风险承受能力
•根据自身收入、年龄、家庭状况分配投资资金，建议用闲钱投资，避免加杠杆。
第二步：构建财务基础
１．储备应急资金
￮预留３－６个月生活费，避免因意外被迫割肉卖出投资。
２．增加收入与储蓄率
￮投资本金是关键。若月薪１万，储蓄率需至少３０％（每月３０００元投资），比月薪５０００的人快一倍达成目标。
￮通过副业、技能提升等方式提高收入。
第三步：选择适合普通人的投资工具
Ａ． 基金投资（适合新手）
１．指数基金（ＥＴＦ）
￮选择宽基指数（如沪深３００、标普５００），长期年化８％－１０％。
￮优点：分散风险、费用低、轻择时。
￮策略：
构建３－５只基金组合，最大回撤控制在３０％以内
每月定投＋低位补仓，利用微笑曲线效应
熊市坚持定投，牛市分批止盈。
２．主动型基金
￮筛选标准：选择长期业绩稳定、基金经理经验丰富的产品，５年以上业绩、基金经理稳定、夏普比率＞１、最大回撤＜３０％。
￮注意：需定期评估基金经理能力和基金风格是否漂移。
３．行业／主题基金
￮配置不超过总资金的３０％，聚焦长周期赛道（如消费、医药、科技）。
Ｂ． 股票投资（需更高能力）
１．价值投资
￮选择ＲＯＥ＞１５％、现金流稳定、护城河深的公司（如ＸＸ）。
￮以合理估值买入（ＰＥ／ＰＢ历史分位＜５０％），持有３－５年。
２．成长股投资
￮关注营收增速＞３０％、行业渗透率低的公司（如ＡＩ产业链）。
￮需警惕高估值风险，分散持仓。
第四步：制定投资纪律
１．仓位管理
￮单只基金／股票不超过总仓位的２０％。
￮股债平衡：年龄３０岁可配置７０％股票＋３０％债券，每２年再平衡。
２．止盈与止损
￮止盈：年化收益超３０％时分批卖出，或估值达到历史高位（如ＰＥ百分位＞９０％）。
￮止损：个股下跌２０％强制止损，避免深度套牢。
３．避免误区：
￮拒绝情绪化操作、不追涨杀跌，不因短期波动改变策略。
￮定期复盘（每季度一次），修正策略。
￮不借钱投资、不盲目跟风热点、接受波动
￮不频繁交易、不盲目相信“内幕消息”、不迷信“专家荐股”。
第五步：关键原则与技巧
１．长期主义
￮股市短期是投票机，长期是称重机。持有优质资产５年以上，穿越牛熊周期。
２．分散投资
￮股债配置：根据年龄调整比例（如“１００－年龄”％投入股票）。
￮行业分散：避免重仓单一行业（如２０２１年的教育、２０２２年的互联网）。
３．逆向思维
￮在市场恐慌时买入（如ＰＥ低于历史３０％分位），在狂热时逐步减仓。
４．学习与复盘
￮学习财报分析、行业趋势、经济周期等。
￮定期复盘投资组合，剔除表现持续不佳的标的。
关键总结
１．普通人赚１００万的公式：本金×（１＋收益率）＾时间 – 成本（通胀、手续费）
￮提高本金（储蓄＋增收）和延长投资期限，比追求高收益率更现实。
２．成功核心：
￮用工资收入养投资，而非依赖投资养生活；
￮９０％的收益来自１０％的时间，耐得住寂寞才能守得住繁华。
核心逻辑：时间＋复利＋纪律。
•优先选择基金定投，降低个股风险；
•保持持续学习，避免情绪化决策；
•合理预期，拒绝一夜暴富心态。
最后以ＡＩ 的观点作为结尾：建议普通人优先通过基金定投积累本金，逐步学习提升投资能力。若选择股票投资，需投入１０００小时以上学习财报分析和行业研究，建立自己的交易体系。无论选择哪种方式，持续５年以上的耐心持有是必要条件，历史数据显示持有优质资产３年以上盈利概率超７５％。