如果定投你要投什么

2019-09-17 来源:东海证券 作者:洛阳凯旋西路营业部 刘丹

定投是——低门槛,低波动,均成本,傻等待,终富贵的长期投资工具,那么在定投的过程中选择什么样的投资标的也是很有讲究的,就比如说是投资于主题基金、主动性基金还是投资于偏大盘的50指数基金还是偏中小盘的中证500指数基金收益差别还是很大的。

被动性指数基金大放光彩

指数基金是一种被动化的投资工具挑选什么股票、买多少比例,在指数的规则里都已经写好了。指数基金,是按照指数的规则,去挑选股票、配置股票的。这种理念,没有人为主观情绪的干扰,没有参杂基金经理的个人好恶,也规避了单个个股的业绩地雷,是一种被动化的理念。

ETF指数基金

ETF指数基金代表一揽子股票的所有权,因此投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。

杠杆指数基金

杠杆指数基金跟踪指数涨跌,并放大指数涨跌幅的基金,就是分级指数基金的进取B类份额。这一种是含有杠杆的高风险、高收益的品种,在某一区间这部分份额享有一定的杠杆收益。

两者的区别

ETF指数基金可以股票换购,所以仓位几乎可以达到100%,而且年费率也是最低。跟踪误差是极小的。杠杆分级基金,由于参与门槛提高到30万,参与人群比较有限,加之仓位低费率也高,可能里面多少有些增强效果。

聪明的策略指数基金

在被动型指数基金中有一种是贝塔系数基金,所谓贝塔系数主要是用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。就相当于你牵了一只小狗,一会小狗跑你前面一会跑你后面整个过程异常活跃,波动很大。全世界最主流的策略指数基金,主要就是红利、价值、基本面、低波动等这些。

红利类指数基金是牛熊市多面手

红利类指数基金,主要是根据股息率来挑选股票,因为很多企业始终不分红。像高分红的股票,在熊市是明显抗跌的。一方面,分红现金流吸引了一些长期投资者长期持有股票,更稳健;另一方面,熊市下跌过程中,分红再投入,也可以托底股价。所以熊市可能红利类品种会更抗跌一些,在牛市和熊市发挥都比较稳定,属于多面手。

熊市占优的基本面指数基金

基本面指数基金不是从市值规模上选股,而是从企业的基本面挑选,例如会挑选收入、盈利等规模大的股票。低波动指数,挑选波动率比较低的股票。此类指数在熊市表现比较出色,跌幅远小于标的指数,牛市却可以跟得上指数的涨幅。

更加平滑的低波动指数基金

低波动指数基金所追踪的指数,是在标的指数的基础上挑选一部分股票来组成的。低波动常被人误以为涨幅小,其实只是在在股价走势图上,曲线的波动更加平滑一些,少了很多突然的暴涨暴跌。如低波动指数,熊市比较适合它发挥,但牛市不是它的强项,只能跟得上涨幅。

策略指数基金缺点

策略指数长期收益更好,但不是每个时间段表现都更好。每一种策略,都有自己比较强势的阶段,也有自己比较弱的阶段。

说了这么多,您选好定投那个了嘛!

种一棵树最好的时间是十年前,其次就是现在。


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