【投教e课堂】中国资本市场的证券服务纠纷多元化解机制

2023-03-24 17:28:03 来源：东海证券 作者：杨润曦

投资者权益保护是行业监管工作的头等大事。投资者在证券投资活动中的合法权益遭受损失、遇上了“麻烦”，特别是涉及财富得失的纠纷，最烧脑的事就是：找谁解决、如何解决、个人权益能得到合理保障吗？ 这里，我们向投资者介绍我国证券期货纠纷的多元化解机制和投资者维权通道。

第一，纠纷多元化解机制及金融审判体系的建立和完善

截止2023年2月，A股投资者高达2.1亿户。自2013年9月6日证监会12386热线开通以来，保守估计各类投诉纠纷每年多达7万余件。涉金融案件数量历年也都以两位数以上的速度增长。如果件件都上升到法律层面去处理，不仅工作量大，过程耗时长，也会挤占有限的司法资源。客观上会造成中小投资者面临诉权保障缺失，诉讼难度大，维权途径单一等普遍问题。

为此，2013年12月《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号），明确提出了“建立多元化纠纷解决机制”的要求，强调“上市公司及证券期货经营机构等应当承担投资者投诉处理的首要责任”；建立和解、调解、仲裁、诉讼对接的机制。

2016年5月25日，最高人民法院，证监会联合下发《关于在全国部分地区开展证券期货纠纷多元化解机制试点工作的通知》（法【2016】149号），先后开展了地区试点、调解组织试点工作。

2018年11月13日，最高人民法院，证监会联合印发《关于全面推进证券期货纠纷多元化解机制建设的意见》的通知（法〔2018〕305号）。

2019年6月21日，最高人民法院印发《关于为设立科创板并试点注册制改革提供司法保障的若干意见》的通知（法发[2019] 17号）。

2020年8月8日，最高人民法院印发《关于为创业板改革并试点注册制提供司法保障的若干意见》的通知（ 法发〔2020〕28号）。

2022年6月24日，最高人民法院发布了《关于为深化新三板改革、设立北京证券交易所提供司法保障的若干意见》（法发〔2022〕17号）。

我国要从经济大国迈向经济强国，掌握国际金融交易规则的话语权至关重要，而金融法治环境是其中的基本要素和重要保障。由于金融案件呈现新类型案件多、案件风险传导性强、审理难度较大、国际关注度高等突出特点，对金融审判专业化提出更高要求。为此，在最高人民法院支持下，2018年8月设立上海金融法院，2021年3月北京金融法院正式揭牌成立，对金融案件实行集中管辖。

第二，我国纠纷多元化解新规有哪些亮点

1、明确了因证券、期货、基金等资本市场投资业务产生的合同和侵权责任纠纷，均属调解范围。调解组织受理纠纷调解申请，不收取费用。

2、证券期货调解组织，由证监会负责认定和管理，定期商最高人民法院后公布。建立特邀调解组织和特邀调解员名册制度，纳入各级人民法院的调解组织和调解员名册。

3、非诉讼调解可与司法诉讼对接，调解协议可以申请司法确认。

4、建立示范判决机制、小额速调机制、无争议事实记载机制和诉讼前调解前置程序，灵活确定纠纷化解的方式。

5、完善符合我国国情的证券民事诉讼体制、机制。立足于用好、用足现行代表人诉讼制度，对于共同诉讼的投资者原告人数众多的，可以由当事人推选代表人，人民法院可以指定证券投资者保护机构或者其代理的当事人作为代表人。规定了相关案件可由上海金融法院集中管辖。

简单说来，就是人民法院与监管机构、试点调解组织加强协调联动，诉调对接，发挥多元化解机制作用，依法、公正、高效处理纠纷，有效保护投资者的合法权益，促进资本市场的和谐健康发展。

第三，投资者权益保护平台的建设和维权通道介绍

主导机构：证监会投保局、中国证券业协会及36家地方协会，中国证券投资者保护基极公司、中证中小投资者服务公司、中证资本市场法律服务中心等。围绕投资者权益保护构建了三大平台：证监会12386、中国投资者网、证券期货投资者教育基地。中证中小投资者服务公司还陆续在深圳、广东、天津、长沙、江苏等地市建立了纠纷调解中心（站），集中受理证券纠纷调解案件。

投资者的维权通道有以下几个通道：

一、证券经营机构网点和客服热线；

二、投资者所在省（市、自治区）的辖区证监局举报电话；

三、证监会12386投诉受理热线和证监会12386服务平台（fwpt.csrc12386.org.cn）受理投诉、举报、咨询、建议等。

四、证监会证券期货违法违规行为举报中心(网站举报专栏、举报信箱)。

五、中国证券业协会（网站）证券纠纷调解在线申请： www.sac.net.cn；

六、中小投资者服务中心（网站）调解服务平台：www.investor.gov.cn；

七、其他信访渠道等。