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【财商素质教育】 一个理性投资思维的好习惯是投资成功的第一步

中国传统教育体系下,青少年的财商素质教育几乎是空白的。从校园进入社会,很多人有了理财的意识,往往没能建立一个正确的思维模式。多数人从小被教育,努力就有所得,奉献才能收获。甚至把这些基本观念去套用现实社会,让我们错失及早积累的机会。因此,财商素质教育,从一开始起,首先需要建立一个良好的思维体系和分析体系。以下的话题以彩票为例,希望带给大家一些思考。

如果让你下注2块钱去赢500万。整个过程很简单:花2块钱,几十个数字里面,选出7个数字,如果全对,就中500万。否则,什么都没有。在现实生活中会出现两种极端的观点:

A、撞大运的东西,中了人生就自由了。

B、那是穷人的“智商税”,用一个概率很低、甚至是不可能实现预期的诱惑人们下注的“骗钱游戏”。

这两种完全不同的观点背后的分析框架分别是什么呢?

A、只关注最大的回报,500万的奖金。

B、只关注付出2块钱买彩票的代价。

纯粹从投资的思维模式,我们应该怎么分析买彩票这件事呢?

成本:2块钱,以及去彩票店的时间成本(购买成本)。

收益:500万元。

中奖概率:几千万分之一的机会,或者就是0。

赔率:250万倍。

风险:以双色球的中奖概率,有15/16(93.8%)的下注人会失去2块钱。

中奖概率:几千万分之一的机会,获得250万倍的投资收益。

其实玩彩票也是一个投资决策的权衡过程:有93.8%的可能性,彻底失去本金;有千万分之一的可能,获得250万倍的超额回报。

如果问:250万倍的潜在投资收益,干不干?当然干。但最有可能的结果是93.8%的概率会失去本金,干不干?当然不干。

把这两种思考问题的方式结合起来,我们该得出什么样的结论呢?答案就是:参与者要对买彩票这个投资计划进行资产配置,用可以匹配自己经济能力相符的代价(风险承受能力)去参与一项投资决策过程。

在证券市场上做股票投资和前面买彩票是同样的道理,不同的是买彩票2块钱的代价,投资的风险完全是在可承受范围内的,甚至是可忽略不记的,股票投资的本金要大得多。

通过彩票这个例子,我们可以得出几个投资思维模式中非常关键的因素:1、成本;2、赔率;3、回报;4、风险;5、资产配置。通过这五个关键因素分析后,就可以初步建立一个简单的个人投资决策分析模型。

这个例子也可以用来解释为什么要做“资产配置”?简单地说,就是投资者所有用来投资的钱(或者精力),需要根据不同的预期回报和可以承担的风险大小,做一个适合自己的组合。

马克思有过一个针对资本家的非常经典的描述:“如果有10%的利润,它就保证到处被使用;有20%的利润,它就活跃起来;有50%的利润,它就铤而走险;为了100%的利润,它就敢践踏一切人间法律;有300%的利润,它就敢犯任何罪行,甚至绞首的危险。”

对这段话的解读,也可以用来描述人的天性和资本家的贪婪。从商业活动的本质去看,反映出人们对于“赔率”的反应有多么激进和疯狂,甚至无限加注赔得“连裤子都没有了”,也是因为高赔率又确定收益的事情是多么难得,有时会让人们失去判断力。

因此,在做投资决策的时候,可按照前面说的五个要素一一分析、列开,就会减少出现较大损失的可能,增加获取超额收益的机会。普通投资者要尽可能避免被片面的信息引导,特别是当赔率和回报让你动心的时候,首要的是考虑成本和风险(代价);当成本和风险让你犹豫的时候,你就该平衡赔率和回报,然后用适当的资产配置让你的投资处于相对安全的状态。

保守不会让你发财,激进也不会。 开放的心态,理性的思考,客观的分析,基于长期投资的策略,才会让你有更多机会赢。


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