小龙说“适”丨投资者分类

2017-06-29 09:35:11 来源：东海证券 作者：东海证券95531

最近发布的

《证券期货投资者适当性管理办法》

引起了大家的广泛关注~

各大网站的报道

看的股民朋友们人心惶惶！

上一篇三生三世“投资者适当性管理”，

已经让大家对适当性有了大概的了解。

今天开始小编会带大家深入去看一下~

根据适当性新规会将投资者分为

专业投资者和普通投资者两类

专业投资者

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织:

1.最近1年末净资产不低于 2000 万元；2.最近1年末金融资产不低于 1000 万元；3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。 

(五)同时符合下列条件的自然人: 

1.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元；2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。 

专业投资者和普通投资者之间

满足一定条件可以互相转化

除专业投资者之外那就是普通投资者

本次新规实施对普通投资者的影响也是最大！

投资者新开户时需进行风险承受能力调查

并进行评估

问卷调查评估的范围包括：

财务收入和负债负担情况

投资知识与投资经验

投资目标

投资风险偏好

个人行为能力

及其他相关信息

根据问卷的结果

会将投资者分为以下几类：

这里要给大家解释一下保守型（最低类别）

普通投资者中风险承受能力等级经评估为保守型且符合下列情形之一的自然人：

（一）不具有完全民事行为能力；

（二）没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；

（三）法律、行政法规规定的其他情形.

7月1日以后新开户的投资者

将会直接按照新的分类来实施了哦！

这说来说去都是讲的新客户

老客户您也别着急

我们再来看一下老客户有什么影响吧

对于老客户原先只有积极型、稳健型、保守型

这三类风险承受能力的评估结果会被沿用

平移对应到新的风险承受能力分类，如图：

简单来说

老客户在新规实施后仍可正常进行交易

对目前已开通的权限及业务没有影响

（监管再有新的要求除外）

但老客户在此之后新购买产品或接受服务时

也需要对风险承受能力进行重新进行重新测评！

会根据测评结果，匹配相应的风险等级。

"适当性"新规的实施主要就是在于,

把适合的产品及服务推荐给适合的投资者~

风险承受能力匹配和不匹配的情况下,

又是如何实施的呢？

一张图，大家就可以清楚的了解

讲了这么多，

大家对“适当性”新规是不是基本清楚了？

对于网上流传的“7月1日不能再买股票”的谣言，

大家也应该明了了~

不过，

关于“适当性”对业务办理的影响，

小编还是有很多要一一说明的，

所以接下来几期，

会整理出一些常见的业务办理规则的变化~

大家感兴趣的可以密切关注！