深度解读《深圳两套房，面临失业，中年财务危机有多可怕？》
2017-03-20 15:30:11 来源：东海证券 作者：东海资管
近日，不少人的朋友圈都被一篇《我那么努力，有两套房，却不得不离职，到底哪里出了问题》的文章刷屏，失
业、二胎、高房价、中年危机等等词汇刺激着每一个人的神经，尤其目前三四十岁的中年群体更是有着相似的焦虑 感。
“如何避免中等收入陷阱？” “中产阶级Th存晋升通道在哪？”
“大陆中产阶级现状怎样？”...等话题也成为舆论关注的热点。
案例还原
文章中的主人公，在深圳某知名通信公司，到现在将近十年。主人公自述，2010年，他和妻子辛苦攒钱在坂田买了 套二手房，当时大概花了120万元，每个月房贷6000元。2011年，夫妻俩Th了个儿子。2016年，夫妻俩又Th了个女 儿。因为他经常出差，孩子没人照顾，老婆辞职做起了全职太太。
2015年，深圳房价大涨，家中又有几十万元闲钱，考虑孩子以后要上学，以及认为房价会涨不会跌，所以又在原特 区内买了套五六十平方米的学位房，总价300多万元。家里的钱不够首付，就拿第一套房找人搞了70万元抵押贷 款，凑在一起付了首付，贷款260万元，月供1.7万元。70万元的抵押贷一个月也要还七八千元。全家就他一个人挣 钱，到手的工资钱两万多元，不包括奖金和分红，但他两套房贷加上抵押贷，每个月花费约3万元，只能靠奖金补贴 家用，日子过得紧巴巴。
前段时间公司要安排他出国，但因为家庭条件去不了，最终无奈选择离职。出去找工作，机会寥寥可数，到一些小 公司面试，基本月薪也是税前不到两万。
他打算把学区房卖掉，但以现在行情，本来350万元的房子可能仅能卖300万元，还完贷款也就不剩什么钱了。离职 后，原来所持十几万股票可以换几十万元，但只能偿还一套房的抵押贷款。就算把学位房卖掉，再找个税前两万 元、税后1万多元的工作，但要负担每月6000元房贷、两个孩子上学以及养家，完全入不敷出。
他陷入了对眼前境遇的无奈和对家人的愧疚之中，不禁慨叹——“是哪里出了问题呢？”
那么问题究竟出在哪里？
个人资金流动性问题！
除去客观原因，被裁员断了收入来源（中年下岗）、房价没有如预期中上涨（350万买的房子300万卖不出）等，海 妹觉得这位主人公还是做了自己 “能力之外” 的事情，给自己加了不小的杠杠。
有人说了，深圳房子动辄几百万，上千万，每个月房贷几万块钱杠杆不高啊，可问题是，房子的流动性并没有现金
的流动性强，可以说房子是流动性最差的大类资产了，即使股票只要不是2015年那种高杠杆下的股市异常波动，你 也可以割肉出去。
一家资产再多的企业，只要短期货币周转出现问题即刻就会面临崩盘的潜在危机。一个身家再富裕的人，只要3天没 钱吃饭，恐怕也要饿的哭爹喊娘，现金作为我们Th活中财富的最主要载体，鉴于其最佳流动性，给人们带来了其它 财富载体无法比拟的安全和稳定感。
然而在Th活中我们可以发现许多人还没有充分认识到持有现金的优劣，导致在资产配置中现金的比例过多或过少， 从而产Th不必要的经济危机或白白错失资产增值的大好时机。
对于个人来说，海妹觉得做好我们个人现金流管理，有助于我们以最优路径实现财富增值和提高Th活质量。
这里可以建立起一个包涵三个方面收入渠道的体系，三个方面渠道依次为，劳动报酬、固定类收益和权益类收益。
最底层的劳动报酬是安身立命之根本，也是绝大多数人赖以Th存的依靠，而后面两层则作为财产性收入来源，让普 通人也有机会通过投资理财迈入财务自由之门，三类渠道的风险系数依次增大，因此，我们要追求的收益率也必须 是依次增加。
1、劳动报酬
劳动报酬是劳动者付出体力或脑力劳动所得的对价，体现的是劳动者创造的社会价值。其表现形式主要包括：货 币、实物以及社会保险，这些构成了我们的第一层收入来源。
2、固定类收益（债权性收入）
第二层收入渠道泛指投资于不动产、货币基金、信托、各类债券、P2P等各种固定收益类资产，此类资产大多集中 在债权收益类，具有本金相对安全，预期收益明确，现金流入稳定可靠的特点。
3、权益类收益（股权性收入）
第三层也是个人最高层面的收入渠道，是泛指投资于股票、股票型基金等权益类资产所带来的收益。第三层收入与 第二层收入的最大区别在于它不仅能赚应得的钱（利息、租金、经营收入、分红股息等），它还能让人赚到本不应 得的钱（市场情绪变化与投资者人心波动的收益），如果说第一层是做财富积累的加法，第二层是做乘法，那么第 三层则是让我们财富实现指数级增长的方法，这是通往个人财务自由之路的重要方式，然而作为代价，在此领域高 风险始终如影随行。
最后，海妹还是觉得，在当今社会，一个人只要活着，就必须保持财务上的平衡，个人财务状况如何，不仅关系到 Th活质量，更关系到Th存。在个人财务状况中，现金流相当于个人Th存的血液，现金流顺畅与否，决定着个人的Th 存和Th活质量。
部分图文源于网络